摩根大通研究报告指,洛阳钼业A股(603993.SH) +1.170 (+9.466%) 及H股(03993.HK) +0.800 (+6.728%) 沽空 $2.19亿; 比率 25.355% 股价昨日(25日)上升,主要受上半年稳健业绩及美国降息预期升温推动。该行认为铜及钴产量强劲增长,正逐步达至全年指引上限。刚果的出口禁令或对第三季钴业务毛利构成负面影响,但投资者倾向忽略有关因素,因铜价才是推动股价更关键的因素。
该行将洛阳钼业2025年盈利预测下调2%,以反映刚果出口禁令延长的影响,同时将2026及27年盈利预测分别上调5%及8%。A股目标价由10元人民币升至14元人民币,H股目标价由8.2港元升至13.5港元,维持「增持」评级。(ss/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-01 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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